迪安诊断:正加速区域扩张和业务布局

2016年迪安将在内蒙，新疆、成都、福州、泉州新设诊断中心。2017年年底完成全国一级城市的布局。基于行业良好的发展趋势；公司全面拓展体外诊断业务，通过收购和投资快速打通上下游产业链的发展战略；我们看好公司的长期发展。预计16-17年公司EPS将分别为0.52/0.72元，对应16-17年动态PE分别58/42倍。给予“增持”评级。

2016-05-25

迪安诊断:收购内蒙古丰信医疗，继续加强渠道拓展

预计16、17年实现EPS为0.53、0.69元，以5月17日收盘价32.12元计算，动态PE分别为60.80倍和46.58倍。医疗服务行业上市公司16、17年预测市盈率平均值为50.54倍和43.62倍。公司的估值略高于医疗服务行业的平均值。维持“谨慎增持”评级。

2016-05-18

迪安诊断:拟收购江西最大规模独立医学实验室、增资杭州迪安，服务+渠道整合再下一城

暂不考虑此次收购，预计公司16-18年实现净利润2.65亿、3.67亿、5.12亿，EPS分别为0.87、1.21、1.69元，维持“买入”评级。

2016-05-04

通策医疗:季报点评：业绩健康增长，预测未来三个季度业绩恢复高增速

因新口腔医院需要较长的培育期，略调整16年收入增速由41.9%下调至37.3%，净利润增速由12.5%下调至8.5%(15年投资收益较高导致16年表观净利润增速低)，对应16-18年每股收益分别为0.65、0.84、1.19元(因重组尚未完成，暂不考虑重组影响)。参考可比公司估值水平，给予公司16年66倍估值，目标价42.90元，公司未来有望成为医疗服务的平台型公司，近期市场调整提供了大空间，给予“买入”评级。

2016-04-28

迪安诊断:Q1业绩快速增长，不断推进“检验服务+诊断产品”整合式增长

公司2011年IPO上市，过去5年基本都实现了40%左右的净利润同比增速，公司的业绩增长没有低于市场预期，所以市场一直给予公司高估值，当前对应的动态PE74倍。公司业绩基数还不大(2015年净利润1.75亿元)，综合考虑公司新业务的产出、ICL的快速增长和扩张，我们维持预计公司2016年净利润将增长40%、对应最新股本EPS0.81元。我们判断：公司的ICL业务未来将持续受益于政府推进分级诊疗所带来的基层医疗市场的检验增量，这是我们看好和推荐该股的核心逻辑。公司是为数不多的可以多年持有的成长股，但短期估值偏高，维持“增持”评级。

2016-04-20