海印股份:借力红太阳加快行业整合，打造中国城市演艺第一品牌

重申推荐。我们看好公司的跨界整合，以及“商业+文娱+科技”的一体两翼发展战略，目标价12.6元，对应2015年30倍PE。

2014-12-19

海印股份:红太阳吹响中国城市演艺产业整合号角

公司是华南地区商业物业经营龙头，以轻重资产结合，经营能力强劲，线下商业资源丰富，储备项目有质有量。我们认为，控股股东前期解禁股权质押消除市场疑虑，投资幻景娱乐、剥离高岭土、投资 红太阳演艺进一步明确公司转型方向，未来成长空间极大。我们维持盈利预测，预计公司14-16年EPS为0.37、0.40、0.45元，当前股价对应PE为26倍、24倍、21倍，维持“增持”。

2014-12-17

海印股份:商业筑本，文娱铸魂，科技助势

海印股份自今年8月发布《战略转型升级规划纲要》以来，积极践行家庭生活休闲娱乐中心运营商的发展战略，实施差异化竞争策略，未来有望在商业、文娱、科技三方面发力，形成聚焦商业主业，三大板块互动共赢的新商业业态。我们坚定看好公司转型家庭休闲娱乐中心运营商的成长前景，重申推荐，目标价12.6元。

2014-12-04

海印股份:城市演艺第一股，借力资本打造中国城市演艺联盟

公司是华南地区商业物业经营龙头，以轻重资产结合，经营能力强劲，线下商业资源丰富，储备项目有质有量。我们认为，公司三季报低于预期带来的负面影响已经消化，投资幻景娱乐、剥离高岭土、投资 红太阳演义进一步明确公司转型方向，未来有可能进一步进行并购拓展，估值上有较大提升空间。我们维持盈利预测，预计公司14-16年EPS为0.37、0.40、0.45元，当前股价对应PE为26倍、24倍、22倍，维持“增持”。

2014-12-04

海印股份:进一步向家庭生活娱乐运营商转型

公司作为华南地区商业物业龙头，并且积极向新一代全渠道业态转型，随着公司已成立15亿转型基金，公司将进一步围绕家庭生活娱乐运营商这一核心目标，未来大力储备、发展及并购娱乐、文化、体育和亲子四大板块有望成为常态，从而使公司竞争力有质的飞跃。我们预计2014-2016年EPS分别为0.41元、0.31元和0.37元，对应PE分别为21X、28X和24X，我们首次给予“推荐”评级。

2014-12-02