维力医疗:介入医疗服务，拓展产业链，维持“增持”

我们预计公司2015-2017年营业收入分别为5.60、6.39和7.35亿元，同比增长12.8%、14.1%、15.1%，归属母公司净利润分别为0.89、1.03、1.13亿元，同比增长31.4%、15.0%、10.14%，实现摊薄后EPS分别为0.45、0.51、0.56元。考虑到 维力医疗 在医用导管领域的技术研发、市场资源优势及外延预期，我们认为公司股价目前在合理价位范围内，维持“增持”评级。建议积极关注公司传统业务调整及新战略布局落地情况。

2015-11-09

维力医疗:国外业务波动，国内业务及血透管路稳定增长，维持“增持”

我们预计公司2015-2017年营业收入分别为5.60、6.39和7.35亿元，同比增长12.8%、14.1%、15.1%，归属母公司净利润分别为0.89、1.03、1.13亿元，同比增长31.4%、15.0%、10.14%，实现摊薄后EPS分别为0.89元、1.03元、1.13元。考虑到 维力医疗 在医用导管领域的技术研发、市场资源优势及外延预期，我们认为公司股价目前在合理价位范围内，给予“增持”评级。建议积极关注公司传统业务调整及新战略布局落地情况。

2015-08-21

维力医疗:业绩稳健成长的医用导管领先企业

我们预计公司2015-2017年营业收入分别为5.60、6.39和7.35亿元，同比增长12.8%、14.1%、15.1%，归属母公司净利润分别为0.89、1.03、1.13亿元，同比增长31.4%、15.0%、10.14%，实现摊薄后EPS分别为0.89元、1.03元、1.13元。考虑到 维力医疗 在医用导管领域的技术研发、市场资源优势及外延预期，我们认为公司的合理估值区间为2015年摊薄后市盈率80-90倍，对应股价71.3-80.2元，考虑到股价目前在合理价位范围内，给予“增持”评级。

2015-05-18

维力医疗:医用导管领域主要生产商

整个医疗器械板块估值水平较高，公司未来两年的发展主要来自于产能扩张，因此综合考虑，我们认为公司的合理价格区间为19.5-23.4，对应2015年25-30倍PE。

2015-02-13

维力医疗:国内医用导管领域的领先企业

我们预计公司2015年-2017年发行摊薄后的EPS分别为0.70元、0.79元和0.90元，综合考虑医疗器械行业的估值情况以及医用导管细分领域的成长性，给予公司2015年28-32倍PE，对应的股价应为19.6元-22.4元。

2015-02-10