山西汾酒:省内精耕细作，省外加强管控，经营逐步改善

维持盈利预测，预测16-18年EPS为0.74、0.87、1.02元，同比增长23%、17%、17%，当前股价对应PE为27、23、20X，维持增持评级。

2016-05-30

山西汾酒:渠道下沉成效显著，尝试精细化市场管控

省内市场趋于稳定，公司中高端酒销量平稳，渠道下沉成效显著，带动低端酒放量增长。省外尝试逐步精细化渠道管控，期待见效。维持增持。

2016-05-26

山西汾酒:未来期待体制改善，省外有望较快发展

预计公司16-18年EPS分别为0.74/0.86/0.98元，公司目前市值约180亿元，与其它名酒相比较低，看好未来公司体制和销售策略变化带来省外较快增长，公司销售有望底部回升，上调至买入评级。

2016-05-23

沱牌舍得:天洋入主推动改革，业绩稳健增长可期

业绩逐步恢复，天洋入主有望加速公司改革。预计公司2016-2018年EPS分别为0.11元、0.26元、0.48元，对应动态PE分别为183倍、77倍、42倍，首次给予“增持”评级。

2016-05-10

古越龙山:复苏态势确立+国改、并购预期

预计2016-2017年实现EPS分别为0.19、0.21元，同比增长12%、10%。短期估值虽然偏高，但我们看好公司未来的成长潜力，若能完成国企改革，则盈利预测有望大幅上调，类似于 老白干酒 ，给予买入评级。

2016-05-09