骆驼股份:锂电池战略全面提升

维持“增持”评级。公司锂电池8月即将量产，一期具备0.7Gwh产能，包含三元和磷酸铁锂，预计将显著提升公司2016年业绩10%以上，市场之前对这部分业绩零预期。维持2016-17年的EPS1.03元/1.38元的预测，现价对应2017年13倍PE，维持目标价37元。

2016-05-31

三变科技:收购南方银谷，资产优异高成长

公司此次收购成功向地铁移动互联网转型，标的资产卡位优势明显，部分地铁线的运营初获成果，较为优异。因为本次收购事项具备不确定性，我们暂不考虑本次收购带来的影响，预计公司2016/2017/2018年EPS分别为0.07/0.07/0.09，我们看好标的方南方银谷在地铁Wi-Fi独特的布局和未来流量的巨大变现价值，首次给予“增持”投资评级。

2016-05-31

九阳股份:勇于创新和探索的厨房小家电龙

维持16/17年盈利预测，16/17年EPS分别为0.93/1.08元，同比+15%/+16%。增发完成后EPS为0.87/1.01元。维持“推荐”评级。目标价21.85元，对应增发完成后25x2016eP/E。

2016-05-30

中国动力:海洋强国，动力先行

维持目标价54元，空间74%，增持。海洋强国，动力先行， 中国动力 是我国最大的动力平台，军工新龙头的稀缺价值尚未被充分挖掘。我们预计2016-2018年对应EPS为1.13/1.32/1.62元(若考虑配套融资EPS为0.81/0.94/1.15元)，维持目标价54元，重申增持评级。

2016-05-30

南都电源:再签储能应用大单，政策预期同步升温

公司动力电池目录申请有序进行，潜在风险有限，而储能系统推广速度加快，根据调研情况16年规划推广目标达到1GWH以上。出于谨慎性原则我们暂时维持盈利预测，预计公司16-18年营业收入分别为64.0亿、73.5亿和84.7亿，归属于母公司所有者的净利润为3.16亿、3.73亿和4.45亿，不考虑增发带来的股份摊薄对应EPS分别为0.52元、0.62元和0.74元，目前股价对应市盈率分别为36、30、25倍。考虑到新能源汽车动力电池与储能业务增长空间巨大，维持“增持”评级。

2016-05-30